1. 今日の結論
- 買うなら: 現在は日足・4時間足ともに−DI優位＋ADX上昇の強い下降トレンド局面のため、新規の買いエントリーは見送り（様子見）です。
- 売るなら: 現在値8.8366円からの成行売りは非推奨。8.90〜9.02円（4H +1σ付近）までの戻りを待って売りを検討。損切りは9.15円（日足中央線・MA200近辺）を目安。
- 保有中の人向け: 売り保有の方は、下位足（1H/4H）のMACDヒストグラムが「縮小＝減速」を示しているため、戻り局面での一部利確を検討。買い保有の方は9.15円を明確な損切りラインとして管理。
記載の価格は店頭FX業者の提示価格と完全には一致しませんので補正してください。ご参考までに、9月29日0時の価格はMXNJPYが8.8030円です（データ: Yahoo Finance）。管理者の表示フィード（みんなのFX LIGHT）はこの価格より約+0.0336円高い表示になります。
2. MXN/JPYは上がる？下がる？価格位置の確認
- 週足: バンド幅は過去100本中13パーセンタイルまで収縮（スクイーズ継続0本目）。RSI9MA=53.0（<50）でレンジ〜移行局面だが、方向感は依然下寄り。
- 日足: バンド幅は95パーセンタイルまで強拡大（スクイーズ終了から47本目）。ADX30.2（上昇）・−DI優位で下降トレンドが継続。
- 4時間足: バンド幅92パーセンタイルの強拡大（124本目）。ADX49.7と非常に強いトレンド状態、−DI優位。
- 1時間足: バンド幅88パーセンタイルの強拡大（80本目）だが、MACDヒストグラムは縮小＝下落の減速を示す。
現在価格（8.8366円）は日足−2σ（8.8568円）を下回り、4時間足−1σ（8.8714円）近辺に位置。下位足では下落の勢いがやや減速している。
3. 価格の分析根拠（MACD・ADX/DMI・ボリンジャーバンド）
| 足 | MACD線 | シグナル | ヒストグラム | 4象限・信頼性 |
|---|---|---|---|---|
| 週足 | +0.0147 | +0.0886 | −0.0739（−／拡大） | プラス圏×デッドクロス／信頼性中（上昇トレンド内の調整） |
| 日足 | −0.0872 | −0.0663 | −0.0208（−／拡大） | マイナス圏×デッドクロス／信頼性高（下落継続） |
| 4時間足 | −0.0625 | −0.0530 | −0.0096（−／縮小） | マイナス圏×デッドクロス／信頼性高（下落は減速、買い転換ではない） |
| 1時間足 | −0.0248 | −0.0238 | −0.0010（−／縮小） | マイナス圏×デッドクロス／信頼性高（下落は減速） |
| 足 | ADX | +DI | −DI | 状態 |
|---|---|---|---|---|
| 週足 | 26.0（上昇） | 13.0 | 30.3 | −DI優位／強いトレンド |
| 日足 | 30.2（上昇） | 11.0 | 34.1 | −DI優位／強いトレンド |
| 4時間足 | 49.7（上昇） | 6.9 | 39.3 | −DI優位／非常に強いトレンド |
| 1時間足 | 40.9（上昇） | 16.9 | 41.3 | −DI優位／強いトレンド |
| 足 | −2σ | 中央線 | +2σ | バンド幅位置 |
|---|---|---|---|---|
| 週足 | 8.9699 | 9.2497 | 9.5296 | 13% (収縮) |
| 日足 | 8.8568 | 9.1489 | 9.4410 | 95% (強拡大) |
| 4時間足 | 8.7957 | 8.9470 | 9.0984 | 92% (強拡大) |
| 1時間足 | 8.8059 | 8.8681 | 8.9304 | 88% (強拡大) |
4. MXN/JPYに影響のある注目指標・イベント
- 2026/09/29（月）08:50: 日銀金融政策決定会合議事要旨（7月30・31日開催分）（重要度: 中）
- 2026/09/30（火）21:30頃: 米8月PCE価格指数（コア含む）（重要度: 高）
- 2026/10/02（金）21:30頃: 米9月雇用統計（非農業部門雇用者数）（重要度: 高）
- 2026/10/08（木）: メキシコ9月CPI（INEGI発表予定）（重要度: 高）
- 2026/10/29〜30（木・金）: 日銀金融政策決定会合（10月）（重要度: 高）
- 2026/11/05（木）予定: Banxico次回金融政策決定会合（重要度: 高）
ファンダメンタルズ要点
| 項目 | 内容 | 出典 |
|---|---|---|
| MXN政策金利 | 6.50%（2026/9/24決定、3会合連続据え置き） | Banxico |
| JPY政策金利 | 1.25%（2026/9/18決定、7-2の賛成多数で0.25%利上げ） | 日本銀行 |
| 金利差 | 5.25ポイント（MXN 6.50% − JPY 1.25%）。日銀の利上げにより金利差は縮小傾向 | Banxico／日銀 |
| IMM/COTポジション | 2026/9/22時点、投機筋（非商業）ネットロング75,167枚（ロング127,595・ショート52,428）。前週比でロング−7,012・ショート+5,603とネットロングは縮小 | CFTC |
| リスク選好 | 円キャリートレードの巻き戻し観測が強まっており、リスクオフ局面ではMXNなど高金利新興国通貨が売られやすい地合い | Reuters |
| 固有要因 | Banxicoはメキシコの2026年GDP成長率予想を1.1%に下方修正。成長鈍化はペソにマイナス材料 | Banxico四季報 |
| 次回中銀会合 | Banxico: 2026/11/05（木） ／ 日銀: 2026/10/29〜30（木・金） | Banxico／日本銀行 |
4.5 イベント前後の運用ルール
高重要度イベントの1時間前〜発表直後は新規建て禁止。保有玉は発表前にロット縮小か一部利確を検討。発表後はその足の確定を待つ。週末またぎの新規は見送り。
5. 意識した方がいい価格帯・転換サイン
- 予想レンジ: 上限 9.02円（4H +1σ） 〜 下限 8.71円（日足−3σ）
- 抵抗ライン: 9.0227円（4H +1σ）、9.1489円（日足中央線・MA200近辺9.13円）
- 支持ライン: 8.8714円（4H −1σ）、8.8568円（日足−2σ）、8.7108円（日足−3σ）
- ブレイクシナリオ: 9.15円（日足中央線・MA200）を上抜けた場合、下降トレンドが一旦終了する可能性。8.71円（日足−3σ）を割れた場合はバンドウォーク継続でさらなる下落の可能性。
- 転換サイン: 1時間足MACDヒストグラムの符号転換（−→+）、4時間足ADXの低下開始、RSIの50ライン回復
6. 参考リンク
- Banxico 金融政策発表: https://www.banxico.org.mx/publications-and-press/announcements-of-monetary-policy-decisions/monetary-policy-announcements.html
- 日本銀行 金融政策決定会合: https://www.boj.or.jp/en/mopo/mpmdeci/mpr_2026/k260918a.pdf
- Reuters（円キャリートレード巻き戻し）: https://www.reuters.com/world/asia-pacific/yens-sudden-surge-is-upsetting-carry-trade-faithful-2026-09-08/
- CFTC 投機筋ポジション（メキシコペソ）: https://www.cftc.gov/dea/futures/deacmesf.htm
- データソース: Yahoo Finance（MXNJPY=X）
今回のX投稿: https://twitter.com/MarketOraclePLZ/status/2104594847088910584
※ 本記事は投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。
