1. 今日の結論
- 買うなら: 見送り(様子見)。週足・日足・4時間足がそろって−DI優位の下降トレンドにあり、逆張りの新規買いは推奨しない。
- 売るなら: 戻りを待って売り。エントリー目安は8.85〜8.90円(4時間足+1σ〜日足中央線帯)。損切りは9.13円(日足MA200の上)。
- 保有中の人向け: 売り保有は8.85円台までの戻りで一部利確を検討、損切りラインは9.13円に据える。買い保有は下降トレンドが継続しているため、日足−2σ(8.75円)を明確に割り込む場面で損切りを徹底し、ナンピンは避ける。
記載の価格は店頭FX業者の提示価格と完全には一致しませんので補正してください。ご参考までに、10月1日8時の価格はMXNJPYが8.6770円です(データ: Yahoo Finance)。管理者の表示フィード(みんなのFX LIGHT)はこの価格より約0.0336円高い表示になります。
2. MXN/JPYは上がる？下がる？価格位置の確認
- 週足: MA20(9.24円)・MA50(9.01円)を下回る安値圏での推移が続く。RSIはレンジ下部にあり戻りが鈍い状況。
- 日足: MA20・MA50・MA200すべてを下回る明確な下降トレンド。ボリンジャーバンドは強拡大(パーセンタイル96%)で、−2σ(8.75円)に接近する強い下落が続いている。
- 4時間足: バンド幅拡大の後期に入り、ADXは60超という非常に強いトレンドを記録したものの低下に転じ始めた。ヒストグラムは上昇加速で短期的な反発(戻り)の兆しがある。
- 1時間足: +DIが−DIに接近しトレンド終息・レンジ化のサインが出ており、RSIはレンジ上部で短期的な戻りが進行中。
現在価格(8.6770円、ブローカー換算8.7106円)は日足−2σ(ブローカー換算8.7536円)に接近する水準にあり、下位足(1時間足)では戻りが先行している状態。
3. 価格の分析根拠(ADX/DMI・MACD・ボリンジャーバンド)
ADX/DMI
| 足 | ADX | 方向 | +DI | −DI | 解釈 |
|---|---|---|---|---|---|
| 週足 | 26.4 | 上昇 | 12.4 | 33.5 | −DI優位・強いトレンド→順張り売り |
| 日足 | 35.8 | 上昇 | 8.9 | 35.9 | −DI優位・強いトレンド→順張り売り |
| 4時間足 | 59.8 | 低下 | 10.2 | 31.4 | トレンド終息・レンジ化の兆し |
| 1時間足 | 26.5 | 低下 | 21.4 | 28.3 | +DIが接近・レンジ化 |
MACD
| 足 | MACD線 | シグナル | ヒストグラム | 4象限 | 信頼性 |
|---|---|---|---|---|---|
| 週足 | +0.0047 | +0.0866 | −0.0819(拡大) | プラス圏×デッドクロス | 中 |
| 日足 | −0.1283 | −0.0900 | −0.0383(拡大) | マイナス圏×デッドクロス | 高 |
| 4時間足 | −0.0704 | −0.0745 | +0.0041(拡大) | マイナス圏×ゴールデンクロス | 低〜中 |
| 1時間足 | −0.0053 | −0.0094 | +0.0040(縮小) | マイナス圏×ゴールデンクロス | 低〜中 |
日足のマイナス圏デッドクロス(信頼性高)が下降トレンドの中心的根拠。4時間足・1時間足のマイナス圏ゴールデンクロスは「反発」であり、単独で買い転換とはしない。
ボリンジャーバンド
| 足 | バンド幅 | 状態 | 位置(パーセンタイル) |
|---|---|---|---|
| 週足 | 6.94% | やや収縮 | 27% |
| 日足 | 6.60% | 強拡大 | 96% |
| 4時間足 | 3.22% | 拡大 | 76% |
| 1時間足 | 0.89% | 収縮(スクイーズ) | 14% |
日足は強拡大の後期(行き過ぎ・反転警戒)水準にあり、バンドウォーク中の逆張りは避けるべき局面。1時間足はスクイーズに入り、方向感の薄い状態。
4. MXN/JPYに影響のある注目指標・イベント
- 10月2日(金) 21:30 JST: 米雇用統計(重要度: 高)
- 10月8日(木) 5:00 JST: メキシコ消費者物価指数(CPI、9月分・INEGI発表、重要度: 中〜高)
- 10月8日(木) 未確認: メキシコ中銀(Banxico)議事録公表(重要度: 低〜中)
- 10月14日(水) 21:30 JST: 米消費者物価指数(CPI、重要度: 高)
- 10月27〜28日: FOMC(米連邦公開市場委員会、重要度: 高)
- 10月29〜30日: 日銀金融政策決定会合(重要度: 高)
ファンダメンタルズ要点
| 項目 | 内容 | 出典 |
|---|---|---|
| メキシコ政策金利 | 6.50%で据え置き(2026/9/24決定、2会合連続) | Banxico公式 |
| 日本政策金利 | 1.25%へ利上げ(2026/9/18決定、31年ぶり高水準) | Reuters |
| 金利差 | 約5.25%(縮小傾向。9月BOJ利上げで円劣後幅が縮小、スワップ益は減少方向) | Banxico・BOJ公式発表より算出 |
| 投機筋ポジション(IMM/COT) | 非商業部門ネットロング75,167枚(ロング127,595・ショート52,428)。前週比−12,615枚(ネットロング減少) | CFTC(2026年9月22日時点) |
| リスク選好 | 円キャリー巻き戻し観測が根強く、リスクオフ優勢 | Reuters |
| 固有要因 | USMCA見直し協議が10月に継続。自動車・鉄鋼関税と原産地規則強化が争点で、長期化すればペソに下落圧力 | 未確認(複数報道の要約。詳細は個別ニュースで確認要) |
| 次回中銀会合 | 日銀: 10月29〜30日／Banxico: 次回声明は11月5日(木) | 日本銀行／Banxico |
4.5 イベント前後の運用ルール
高重要度イベントの1時間前〜発表直後は新規建て禁止。保有玉は発表前にロット縮小か一部利確を検討。発表後はその足の確定を待つ。週末またぎの新規は見送り。
5. 意識した方がいい価格帯・転換サイン
- 予想レンジ: 上 8.90円 ／ 下 8.64円
- 抵抗ライン: 8.8465円(4時間足+1σ)、9.0512円(日足中央線・根拠: 日足MA20/BB中央)
- 支持ライン: 8.7059円(4時間足−1σ)、8.6048円(日足−3σ)
- ブレイクで変わるシナリオ: 日足MA200(9.1305円)を上抜ければ下降トレンド一服のシナリオに切り替え。逆に日足−3σ(8.6048円)を明確に下抜ければ下落加速シナリオを想定。
- 転換サイン: 日足MACDヒストグラムの符号転換(現在−0.0383)、日足ADXの低下転換、4時間足・1時間足の+DI優位への切り替わりが上位足まで波及するか
6. 参考リンク
- Bank of Mexico holds interest rate — Banxico公式
- BOJ Hikes Policy Rate to 31-Year High — Reuters
- The yen’s sudden surge upsets the carry trade faithful — Reuters
- CFTC Commitments of Traders(Mexican Peso) — CFTC
- 日本銀行 金融政策決定会合日程 — 日本銀行
- 今回のX投稿: https://twitter.com/MarketOraclePLZ/status/2105436500787908690
- 計算データソース: Yahoo Finance
※ 本記事は投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。
